Video: Արդյո՞ք բարձր կամ ցածր պարտքի և սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը լավ է:
2024 Հեղինակ: Stanley Ellington | [email protected]. Վերջին փոփոխված: 2023-12-16 00:18
Ընդհանուր առմամբ, Ա պարտքի նկատմամբ սեփական կապիտալի բարձր հարաբերակցությունը վկայում է որ ընկերությունը կարող է ի վիճակի չլինել բավականաչափ դրամական միջոցներ գեներացնել իրեն բավարարելու համար պարտք պարտավորությունները: Վարկատուներն ու ներդրողները սովորաբար նախընտրում են ցածր պարտք սեփական կապիտալին հարաբերությունները, քանի որ նրանց շահերն են ավելի լավ պաշտպանված է բիզնեսի անկման դեպքում:
Մարդիկ նաև հարցնում են՝ լավ է պարտքի նկատմամբ սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը:
Ա լավ պարտքի և սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը մոտ 1-ից 1,5 է: Ա պարտքի նկատմամբ սեփական կապիտալի բարձր հարաբերակցությունը վկայում է բիզնեսը օգտագործում է պարտք ֆինանսավորել դրա աճը: Այն ընկերությունները, որոնք մեծ գումարներ են ներդնում ակտիվների և գործունեության մեջ (կապիտալ ինտենսիվ ընկերություններ), հաճախ ավելի մեծ են պարտքի նկատմամբ սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը.
Կարելի է նաև հարցնել ՝ ի՞նչ է նշանակում պարտքի և սեփական կապիտալի բարձր հարաբերակցությունը: Ա բարձր պարտք / սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը հաճախ կապված է բարձր ռիսկ; այն նշանակում է որ ընկերությունը ագրեսիվ է եղել իր աճը ֆինանսավորելու հարցում պարտք . Երկարաժամկետ փոփոխություններ պարտք և ակտիվները հակված են ամենամեծ ազդեցությունն ունենալ D/E-ի վրա հարաբերակցությունը քանի որ դրանք հակված են ավելի մեծ հաշիվների համեմատ կարճաժամկետ պարտք և կարճաժամկետ ակտիվներ:
Այս առումով, ո՞րն է ընդունելի պարտքի և սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը:
Օպտիմալ պարտք-սեփական կապիտալ հարաբերակցությունը համարվում է մոտ 1, այսինքն `պարտավորություններ = սեփական կապիտալ , բայց հարաբերակցությունը շատ արդյունաբերական է, քանի որ կախված է ընթացիկ և ոչ ընթացիկ ակտիվների համամասնությունից: Շատ ընկերությունների համար պարտքի և սեփական կապիտալի առավելագույն ընդունելի հարաբերակցությունը է 1,5-2 և ավելի քիչ:
Ի՞նչ է նշանակում պարտքի նկատմամբ սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը 0.5:
Նորմեր և սահմաններ. Օպտիմալ պարտքի հարաբերակցությունը որոշվում է պարտավորությունների նույն համամասնությամբ և սեփական կապիտալ Ինչպես պարտք-սեփական կապիտալ հարաբերակցությունը . Եթե հարաբերակցությունը պակաս է, քան 0.5 , ընկերության ակտիվների մեծ մասը ֆինանսավորվում է միջոցով սեփական կապիտալ . Եթե հարաբերակցությունը ավելի մեծ է, քան 0.5 , ընկերության ակտիվների մեծ մասը ֆինանսավորվում է միջոցով պարտք.
Խորհուրդ ենք տալիս:
Ի՞նչ է նշանակում պարտքի նկատմամբ սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը 2:
D/E հարաբերակցությունը 2-ը ցույց է տալիս, որ ընկերությունն իր կապիտալի ֆինանսավորման երկու երրորդը ստանում է պարտքից, իսկ մեկ երրորդը բաժնետերերի սեփական կապիտալից, հետևաբար, նա երկու անգամ ավելի շատ ֆինանսավորում է վերցնում, քան ունի (2 պարտքի միավոր յուրաքանչյուր 1 բաժնային միավորի համար):
Արդյո՞ք բարձր սեփական կապիտալի բազմապատկիչը լավ է, թե վատ:
Investopedia. Ավելի լավ է ունենալ ցածր սեփական կապիտալի բազմապատկիչ, քանի որ ընկերությունն ավելի քիչ պարտք է օգտագործում իր ակտիվները ֆինանսավորելու համար: Որքան բարձր է ընկերության սեփական կապիտալի բազմապատկիչը, այնքան բարձր է նրա պարտքի հարաբերակցությունը (պարտավորություններ ակտիվների նկատմամբ), քանի որ պարտքի հարաբերակցությունը 1-ից հանած սեփական կապիտալի բազմապատկիչի հակադարձ ցուցանիշն է:
Արդյո՞ք սեփական կապիտալի արժեքը ավելի բարձր է, քան պարտքի արժեքը:
Սեփական կապիտալի արժեքը սովորական բաժնետոմսերի միջոցով կապիտալ ներգրավելու արժեքն է: Այս բարձր ռիսկի պատճառով սեփական կապիտալի արժեքը պետք է ավելի բարձր լինի, քան պարտքի արժեքը: Ներդրողների համար սեփական կապիտալի արժեքը կլինի սեփական կապիտալում ներդրումների վերադարձը, իսկ պարտքի արժեքը՝ որպես պարտքի մաս ներդրումների վերադարձը:
Ի՞նչ է նշանակում պարտքի և սեփական կապիտալի ցածր հարաբերակցությունը:
Պարտք-բաժնային կապիտալի ցածր հարաբերակցությունը ցույց է տալիս վարկատուների միջոցով պարտքի ֆինանսավորման ավելի ցածր ծավալը, ի տարբերություն բաժնետերերի կողմից սեփական կապիտալի միջոցով ֆինանսավորման: Ավելի բարձր հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, որ ընկերությունն ավելի շատ ֆինանսավորում է ստանում՝ փոխառելով գումար, ինչը ընկերությանը ենթարկում է պոտենցիալ ռիսկի, եթե պարտքի մակարդակը չափազանց բարձր է:
Ի՞նչ է նշանակում պարտքի նկատմամբ սեփական կապիտալի բարձր հարաբերակցությունը:
Բարձր պարտք/սեփական կապիտալ հարաբերակցությունը հաճախ կապված է բարձր ռիսկի հետ. դա նշանակում է, որ ընկերությունը ագրեսիվ է եղել իր աճը պարտքով ֆինանսավորելու հարցում։ Երկարաժամկետ պարտքի և ակտիվների փոփոխությունները հակված են մեծագույն ազդեցություն ունենալ D/E հարաբերակցության վրա, քանի որ դրանք ավելի մեծ հաշիվներ են՝ համեմատած կարճաժամկետ պարտքի և կարճաժամկետ ակտիվների հետ: